硬核对比：中证500基金哪家强？

时间：2025-04-03 03:24

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硬核对比：中证500基金哪家强？

之前，笨鸟写过一篇关于沪深300基金的对比，从不同维度来分析了一下追踪沪深300指数的基金情况，应要求，再来写一篇关于追踪中证500指数基金的对比。想看沪深300基金的可以回看：场内ETF就一定是好的？深入对比一下沪深300指数基金

中证500指数的样本空间内股票是由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后，总市值排名靠前的500只股票组成，综合反映中国A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。

相对来说，中证500指数是承接沪深300和中证1000指数的纽带。对上而言如果中证500指数内的公司发展较好，市值较大，则会升入到沪深300指数的范围，而沪深300指数内公司市值变小则会掉入到中证500。对下而言，中证500指数内的公司，如果市值变小或者被其他公司超过，则会掉入到中证1000指数的范围，而中证1000指数内的公司，市值变大则会升入到中证500指数范围内。

相对比沪深300的选择方法，本次笨鸟结合了一下中证500指数的走势情况，从走势上来说2018年10月份正好是近6年的最低点，而2021年9月是近6年的最高点，举例现在的10月份，差距基本上是在整数年不远，所以本次选用的收益率年份是4年和1年的收益率作为对比。

按照近4年收益率和近1年的收益率，以及规模大于1亿，成立时间大于1年的条件，笨鸟选出了82支追踪中证500指数的基金，可以看到规模最大的就是中证500ETF(SH:510500)，规模之大，甚至比规模排名2-10这9支基金规模的总和还多20多亿！

这里，笨鸟开始做一些减法，首先中证500指数近1年的涨幅为-20.52%左右，加上指数的股息率2.15%，理论上来说收益率应该是-18.38%才对，所以在这里把近1年跌幅超过18%的基金就去除了，这样就只剩下了53支基金。

而中证500指数近4年的涨幅为32%左右，加上指数的股息率2.15%，理论上来说成立4年的收益率应该是大于38%才对，所以在这里把近4年涨幅低于超过38%的基金就去除了，为了防止去掉了一些成立较晚的基金，这里是按照成立时间排序后手动去掉了收益率低于38%的基金，这样还剩下了38支（这里说明一下，规模最大的，确实难掉头，两轮筛选都是排名靠后）

接下里，就是去在跑赢指数的基金里面去选择一些优秀的基金了。但是在筛选之前，笨鸟做了一些去留，就是在同一个基金公司的基金里面，把a和c等同一天成立基金就去掉收益率较低的，只保留收益最高的一支。

在这里，剩下的还是比较多，所以只能按照数据较好的来标注颜色了，笨鸟把所有时间段内，收益率排名较靠前的都标注了一些颜色，然后把没有标注到颜色的全部去除了，因为这里面有很多基金成立时间不到4年，所以只能都先保留了。

在剩下的15支里面，只能一支一支地去做对比了，首先看成立大于4年的，去掉了收益率较为靠后的，然后在把基金的对比走势拿出来做个对比，看看波动率情况了。然后发现成立不到2年的资金曲线图确实看不太出来情况，所以只能把不到2年的都去掉了。

通过细致的对比，笨鸟觉得最好的三支基金分别是西部利得中证500指数增强A(502000)，他的曾经收益是最高的，是这些基金中近3年收益率超过100%的基金，但是稳定性相对差一些，在市场下跌时可能会跑输同类，但是在市场上涨时基本却会一骑绝尘。通过1年走势和5年走势明显可以看出。

最稳定的是万家中证500指数增强A(006729)，无论是上涨还是下跌，都是稳稳的跑赢市场的同类基金，相对来说比较保守，但是收益也是比较可观的（虽然只有3年多时间），除了在2020年底到2021年上半年的时间，收益率被同类基金缩小差距之外，相对来说收益也比大部分同类基金好一些。特别是最近的半年时间明显跑赢大部分基金。